أسواق الأسهم الأمريكية تسجل أرقامًا قياسية: محركات النمو وتفاؤل المستثمرين
سجلت ثلاثة مؤشرات رئيسية للأسهم الأمريكية مستويات قياسية جديدة يوم الأربعاء. أظهرت عمالقة التكنولوجيا مكاسب قوية بفضل النتائج المالية المذهلة لشركة Salesforce. كما حصل المستثمرون على دفعة من التصريحات غير المتوقعة لرئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.
نظرة متفائلة من الاحتياطي الفيدرالي
أشار باول إلى أن الاقتصاد الأمريكي يبدو أفضل بكثير مما كان متوقعًا في سبتمبر الماضي، عندما بدأ المنظم دورة خفض أسعار الفائدة. ووفقًا له، فإن هذا التحسن يسمح للبنك المركزي بالتصرف بحذر أكبر عند اتخاذ قرارات بشأن تخفيضات الفائدة المستقبلية. تم الإدلاء بهذا التصريح في مؤتمر نظمته صحيفة نيويورك تايمز وأصبح إشارة رئيسية للسوق.
رأي الخبراء: السوق تحفزت بكلمات باول
"زاد التفاؤل في السوق بعد تعليقات باول وإصدار تقرير الاحتياطي الفيدرالي عن النشاط الاقتصادي"، قال بيتر كارديلو، كبير الاقتصاديين في Spartan Capital Securities.
"الكتاب البيج": النشاط الاقتصادي ينمو
وفقًا لتقرير ملخص الاحتياطي الفيدرالي، المعروف باسم "الكتاب البيج"، منذ بداية أكتوبر، أظهر الاقتصاد الأمريكي نموًا معتدلًا في معظم مناطق البلاد. يستند الوثيقة إلى بيانات استقصائية ومقابلات مع الشركات وتظهر أنه على الرغم من التحديات العالمية، يظل النشاط الاقتصادي مرنًا.
ماذا ينتظر المستثمرون؟
تتجه الأنظار الآن إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17-18 ديسمبر، حيث يتوقع معظم المشاركين في السوق أن يقوم المنظم بخفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي.
تستمر هذه الجولة الجديدة من التفاؤل، المدعومة ببيانات اقتصادية مستقرة وتوقعات معتدلة لإجراءات الاحتياطي الفيدرالي، في تحفيز سوق الأسهم، مما يجعل نهاية العام ناجحة للغاية للمستثمرين.
عمالقة التكنولوجيا في المقدمة: سجلات Salesforce ونمو قطاع السحابة
ارتفعت أسهم Salesforce (CRM.N) بنسبة 11%، لتصل إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق. كان هذا النمو المذهل نتيجة لتجاوز الشركة تقديرات المحللين لإيرادات الربع الثالث. علاوة على ذلك، رفعت Salesforce الحد الأدنى لتوقعاتها السنوية، مما عزز ثقة المستثمرين. ألهم هذا النجاح شركات السحابة الأخرى، التي ارتفعت أسهمها أيضًا.
الرابحون: من التكنولوجيا إلى قطاع المستهلك
أنهى مؤشر S&P 500 للتكنولوجيا (.SPLRCT) اليوم عند مستوى قياسي. كما سجلت مؤشرات خدمات الاتصالات (.SPLRCL) والسلع الاستهلاكية (.SPLRCD) نتائج مثيرة للإعجاب، مما يعكس التفاؤل الواسع في السوق.
الرقائق والابتكار: نجم Marvell Technology
قفزت شركة تصنيع أشباه الموصلات Marvell Technology (MRVL.O) بنسبة 23.2% إلى مستوى قياسي جديد بعد تقدير أرباح متفائل للربع الرابع تجاوز توقعات المحللين. بعد ذلك، ارتفع مؤشر أشباه الموصلات (.SOX) بنسبة 1.7%، بينما أضافت Nvidia (NVDA.O) 3.5%.
سجلات المؤشرات الرئيسية
أنهت البورصات الأمريكية اليوم بمكاسب قوية. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بمقدار 308.91 نقطة (+0.69%) ليصل إلى 45,014.44. ارتفع مؤشر S&P 500 (.SPX) بمقدار 36.59 نقطة، أو 0.60%، ليغلق عند 6,086.47. قاد مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) الطريق، مضيفًا 254.21 نقطة، أو 1.30%، ليغلق عند 19,735.12.
انتظار بيانات التوظيف الجديدة
يتطلع المستثمرون باهتمام إلى بيانات التوظيف الرئيسية المقرر صدورها يوم الجمعة. سيتم أيضًا إصدار بيانات مطالبات البطالة المحدثة يوم الخميس، والتي قد توفر نظرة إضافية على حالة سوق العمل والنشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة.
يوم جديد، أرقام قياسية جديدة
مستوحاة من النتائج المالية القوية والتوقعات المحسنة، يواصل المستثمرون زيادة النشاط، مما يسمح لأسواق الأسهم بالبقاء متفائلة. يعد نهاية العام بأن تكون ليس فقط ناجحة، بل أيضًا قياسية للعديد من قطاعات الاقتصاد.
البيانات الاقتصادية تؤكد شعور المستثمرين مع استمرار السوق في الارتفاع
ارتفع التوظيف في القطاع الخاص في الولايات المتحدة في نوفمبر، على الرغم من أن وتيرة النمو ظلت متواضعة، وفقًا للبيانات التي صدرت يوم الأربعاء. تؤكد الأرقام على استقرار سوق العمل لكنها لا تظهر القفزات الحادة التي توقعها بعض المحللين.
تباطؤ قطاع الخدمات
بالتوازي، سجلت دراسة أجراها معهد إدارة التوريد (ISM) تباطؤًا في النشاط في قطاع الخدمات الأمريكي في نوفمبر. بعد شهور من النمو الديناميكي، تراجع مؤشر ISM، وهو ما انعكس جزئيًا في مؤشر S&P للخدمات، الذي تم تعديله إلى 56.1.
الاحتياطي الفيدرالي مستعد لخفض الفائدة
تؤكد المؤشرات الاقتصادية احتمالية أن يقرر الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة في ديسمبر. أشار سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في CFRA Research، إلى أن تقرير التوظيف ليوم الجمعة سيكون الحدث الرئيسي للأسبوع: "هذا هو المؤشر الرئيسي الذي سيتابعه الجميع".
الأسهم المتقدمة تتفوق
في بورصة نيويورك (NYSE)، تفوقت الأسهم المتقدمة على الأسهم المتراجعة بنسبة 1.2 إلى 1. كان هناك 367 ارتفاعًا جديدًا و79 انخفاضًا جديدًا فقط. شهد ناسداك نمطًا مشابهًا، حيث ارتفعت 2,372 سهمًا وانخفضت 1,930، بنسبة 1.23 إلى 1.
الأحجام: أقل من المتوسط، لكنها قوية
على الرغم من النشاط المحموم في السوق، بلغ إجمالي حجم التداول في البورصات الأمريكية 13.06 مليار سهم، وهو أقل قليلاً من متوسط 20 جلسة البالغ 14.89 مليار.
التكنولوجيا والفائدة تقود الأسواق العالمية
يستمر ارتفاع الأسهم التكنولوجية الأمريكية في تحديد نغمة الأسواق العالمية. توقعات خفض أسعار الفائدة الإضافية تعزز شهية المخاطرة بين المستثمرين. في الوقت نفسه، تظل أسواق العملات مستقرة، حيث يظهر اليورو والدولار تغيرًا طفيفًا حتى وسط التطورات السياسية في كوريا الجنوبية وفرنسا.
الأسواق تنظر إلى المستقبل بتفاؤل
يجمع بين النمو الاقتصادي المعتدل، والأداء القوي لسوق الأسهم، والإجراءات المتوقعة من الاحتياطي الفيدرالي لتعزيز ثقة المستثمرين. إذا استمرت الاتجاهات الحالية، يمكن أن ينتهي السوق العام على ارتفاع رغم التحديات في الأشهر الأخيرة.
ارتفاع أسهم UnitedHealth وسط مأساة
لدهشة الكثيرين، ارتفعت أسهم UnitedHealth (UNH.N) بنسبة تقارب 1% رغم الأحداث المأساوية: حيث تم إطلاق النار على رئيس قسم التأمين في الشركة، براين تومسون، في نيويورك صباح الأربعاء. لم تهز الحادثة ثقة المستثمرين، مما يبرز مرونة الأصول في نظر السوق.
مؤشر MSCI العالمي يواصل الارتفاع
ارتفع مؤشر MSCI، الذي يتتبع حالة أسواق الأسهم حول العالم، بنسبة 0.47%. وهذا يدل على استمرار التفاؤل في الأسواق العالمية رغم الأزمات الإقليمية والاضطرابات السياسية.
الاحتياطي الفيدرالي يشير إلى نهج متساهل
كان خطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول دفعة أخرى للمستثمرين، حيث أكد أن تحسن البيانات الاقتصادية يسمح للاحتياطي الفيدرالي بأن يكون أكثر حذرًا في تحديد سياسة سعر الفائدة المحايدة. ساعدت هذه الإشارة في خفض عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما زاد من شهية المخاطرة.
كوريا الجنوبية: يوم من الاضطرابات السياسية
تأثرت السوق في بداية اليوم بالأخبار السلبية من كوريا الجنوبية، حيث دعا المشرعون الرئيس يون سوك يول إلى الاستقالة أو مواجهة العزل. جاء ذلك بعد رفع الأحكام العرفية في وقت سابق، مما زاد من حالة عدم اليقين.
انخفض مؤشر KOSPI الكوري الجنوبي (.KS11) بنسبة 1.4%، مما زاد من خسائره لهذا العام. وهو الآن منخفض بأكثر من 7% لعام 2023، مما يجعله أسوأ سوق أسهم رئيسي أداءً في آسيا هذا العام.
السوق يكسر الحواجز
على الرغم من الاضطرابات العالمية والأحداث المأساوية، تظهر الأسواق الأمريكية مرونة مذهلة. تحدد عمالقة التكنولوجيا النغمة، ونهج الاحتياطي الفيدرالي المتساهل يحافظ على المزاج الإيجابي. بينما يتعامل العالم مع التحديات السياسية، تظل المؤشرات الأمريكية نموذجًا للاستقرار والنمو.
الأسواق الآسيوية مختلطة: كوريا الجنوبية تحت الضغط، وأوروبا تنتظر التغيير
أظهر مؤشر MSCI الذي يغطي أسهم منطقة آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS) انخفاضًا بنسبة 0.15%. وكان المساهم الرئيسي في هذا الانخفاض هو شركة Samsung Electronics (005930.KS)، لكن معظم الأسواق في المنطقة، باستثناء كوريا الجنوبية، أنهت التداول في المنطقة الإيجابية.
وفي الوقت نفسه، استقر الوون الكوري الجنوبي على توقع تدخل البنك المركزي، لكنه لا يزال قريبًا من أدنى مستوى له في عامين مقابل الدولار، الذي تم الوصول إليه في وقت سابق من هذا الأسبوع.
دعم للأسواق المالية الكورية الجنوبية
وسط حالة عدم الاستقرار، قالت وزارة المالية الكورية الجنوبية إنها ستوفر سيولة غير محدودة لتحقيق الاستقرار في الأسواق المالية. كما قالت الهيئة التنظيمية المالية في البلاد إنها ستضع 10 تريليون وون (7.1 مليار دولار) في صندوق استقرار سوق الأسهم لدعم المستثمرين وتقليل المخاطر الاقتصادية.
أوروبا: مكاسب وسط عدم الاستقرار السياسي
أنهت الأسهم الأوروبية (.STOXX) اليوم بارتفاع حوالي 0.4% رغم التوترات المستمرة. وظل اليورو ضعيفًا، متذبذبًا بالقرب من أدنى مستوى له في عامين، وسط حالة من عدم اليقين بشأن تصويت بحجب الثقة في فرنسا.
الأزمة السياسية في فرنسا
في وقت لاحق من اليوم، صوت البرلمان الفرنسي لإقالة حكومة ائتلاف رئيس الوزراء ميشيل بارنييه. وكانت هذه الخطوة تاريخية: المرة الأولى منذ أكثر من 60 عامًا التي تُجبر فيها حكومة فرنسية على الاستقالة بسبب تصويت بحجب الثقة. وقد دفعت الأزمة بسبب عجز الميزانية المتزايد الذي تكافح البلاد لإدارته.
اليورو تحت الضغط، وتوقعات حرب التعريفات تتزايد
في أسواق العملات، أنهى اليورو اليوم عند 1.0511 دولار، دون تغيير تقريبًا. ومع ذلك، فقد انخفضت العملة الموحدة بنسبة 5% في الأشهر الثلاثة الماضية، مما يعكس مخاوف المستثمرين بشأن المشاكل الداخلية لمنطقة اليورو وعدم اليقين بشأن السياسة الاقتصادية الأمريكية المستقبلية.
المستثمرون ينتظرون إشارات من واشنطن
مع اقتراب تنصيب الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، تستعد الأسواق العالمية لاحتمال فرض تعريفات جديدة قد تؤثر على التجارة العالمية. يظل هذا العامل في بؤرة الاهتمام، مما يزيد من التوترات في كل من أوروبا وآسيا.
الأسواق عند مفترق طرق
تواجه الأسواق الآسيوية والأوروبية مجموعة من التحديات، من عدم الاستقرار السياسي إلى تقلبات العملات. وعلى الرغم من الصعوبات المحلية، يظل المستثمرون متفائلين بحذر، في انتظار قرارات رئيسية من كل من الحكومات الوطنية والهيئات التنظيمية العالمية.
أكتوبر: قفزة في فرص العمل، وانخفاض في التسريحات
سجل سوق العمل الأمريكي زيادة ملحوظة في فرص العمل في أكتوبر، مع أكبر انخفاض في التسريحات في عام ونصف، وفقًا للبيانات الصادرة يوم الثلاثاء. ومع ذلك، على الرغم من الديناميكيات الإيجابية، أظهر استطلاع منفصل أن أصحاب العمل يتوخون الحذر بشأن التوظيف، مفضلين الانتظار.
تخفيضات الفائدة موضع تساؤل
أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس إلى أن آفاق تخفيضات الفائدة الإضافية أصبحت أقل وضوحًا. تعكس هذه التصريحات النهج الحذر للهيئة التنظيمية تجاه المزيد من التيسير النقدي، خاصة وسط حالة عدم اليقين المستمرة في الأسواق العالمية.
BlackRock: تحديات جديدة للتضخم وأسواق الديون
حذر خبراء معهد BlackRock للاستثمار (BII) من أن الولايات المتحدة قد تواجه ضغوطًا تضخمية مستمرة. تشمل العوامل الرئيسية عدم الاستقرار الجيوسياسي المتزايد، والاستثمارات الكبيرة في تطوير الذكاء الاصطناعي (AI)، والانتقال إلى اقتصاد منخفض الكربون.
في أسواق الديون، عدل BII موقفه بشأن سندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل من "تخفيض الوزن" إلى "محايد". يعتقد المحللون أن السعر الحالي للسوق يتماشى بالفعل مع توقعاتهم بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في عام 2024.
الاستقرار الاقتصادي في مواجهة عدم اليقين
يخلق مزيج من النمو الاقتصادي المعتدل، ونمو التضخم الهادئ، والنهج الحذر من الجهات التنظيمية صورة متوازنة للوضع الحالي في الولايات المتحدة. بينما تظل التوقعات لتخفيضات الفائدة غامضة، يشير التفاؤل التجاري وسوق العمل القوي إلى أن الاقتصاد مستعد للتعامل مع التحديات المستقبلية.
الرابحون في السحابة
تواصل التكنولوجيا السحابية الأمريكية إبهار المستثمرين. ارتفعت أسهم Oracle (ORCL.N) بنسبة 3.2%، وأضافت ServiceNow (NOW.N) نسبة 3.5%، وقفزت أسهم Datadog (DDOG.O) وSnowflake (SNOW.N) بنسبة 4%. تؤكد هذه النتائج النمو القوي للقطاع وسط توقعات إيجابية.
بالإضافة إلى ذلك، قامت Salesforce بتحديث توجيهات إيراداتها للسنة المالية 2025 لتتراوح بين 37.8 مليار دولار و38 مليار دولار. كانت توجيهات الشركة السابقة تتراوح بين 37.7 مليار دولار و38 مليار دولار، مما يظهر تفاؤل الإدارة بشأن آفاق الأعمال.
النفط: توقعات أوبك+ والضغط على الأسعار
يبقى سوق النفط في بؤرة اهتمام المتداولين الذين ينتظرون قرارات مهمة من أوبك+ بشأن حجم الإمدادات. في الوقت نفسه، قدم الانخفاض الأكبر من المتوقع في مخزونات النفط الخام الأمريكية الأسبوع الماضي بعض الدعم للسوق، على الرغم من أن الاتجاه العام لا يزال سلبياً.
انخفض النفط الخام الأمريكي WTI بنسبة 1.62%، ليصل إلى 68.81 دولار للبرميل، بينما انخفض نفط برنت بنسبة 1.48%، ليصل إلى 72.53 دولار للبرميل. يواصل المستثمرون تقييم التوازن بين العرض والطلب، مع الأخذ في الاعتبار العوامل الجيوسياسية والتقلبات الموسمية.
العملات الرقمية: إشارات إيجابية للصناعة
تشهد أسواق العملات الرقمية نمواً مستقراً. ارتفع البيتكوين بنسبة 3% ليصل إلى 98,892 دولار، بينما قفز الإيثيريوم بنسبة 7.4% ليصل إلى 3,881 دولار.
يعود ارتفاع الأصول الرقمية إلى إعلان دونالد ترامب عن تعيين بول أتكينز كرئيس للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC). يُعرف أتكينز بآرائه الموالية لصناعة العملات الرقمية، مما تسبب في رد فعل إيجابي من المشاركين في السوق.
الخلاصة: التفاؤل وسط التوقعات
يشكل نمو شركات السحابة، وآفاق Salesforce المستقرة، وتوقعات قرارات أوبك+، والإشارات الإيجابية في مجال العملات الرقمية صورة غنية للأسواق المالية العالمية. على الرغم من التقلبات المحلية، يظل الشعور الإيجابي لدى المستثمرين، مما يفتح فرصاً لمزيد من النمو في القطاعات الرئيسية.
