الأسواق الأمريكية تنهي اليوم باللون الأحمر: التكنولوجيا وUnitedHealth تحت الهجوم
أغلقت مؤشرات الأسهم الأمريكية على انخفاض يوم الخميس، حيث سجلت أكبر الخسائر في شركات الرعاية الصحية والتكنولوجيا، بينما ظل المستثمرون حذرين قبل تقرير الوظائف يوم الجمعة.
الأرقام القياسية وراءنا
فقد مؤشر التكنولوجيا S&P 500 (.SPLRCT) نسبة 0.2%، متراجعًا عن أعلى مستوى قياسي وصل إليه في اليوم السابق. نذكر أنه يوم الأربعاء، قامت جميع المؤشرات الأمريكية الرئيسية الثلاثة بتحديث أعلى مستويات إغلاق تاريخية لها. ومع ذلك، كانت النشوة قصيرة الأمد: كان الانخفاض في قطاع التكنولوجيا أحد أسباب تراجع السوق.
Synopsys تفقد الثقة
انخفضت أسهم شركة Synopsys (SNPS.O)، المتخصصة في تطوير البرمجيات لتصميم الدوائر المتكاملة، بنسبة 12.4%. كان السبب هو مراجعة التوقعات للسنة المالية 2025: الإيرادات، وفقًا لتوقعات الشركة، ستكون أقل من التوقعات الإجماعية للمحللين. كان أحد العوامل الرئيسية وراء هذا الانخفاض هو تراجع المبيعات في الصين، حيث لا يزال السوق صعبًا.
UnitedHealth تحت الضغط
أظهرت أسهم UnitedHealth (UNH.N) أكبر انخفاض، حيث فقدت 5.2%. كان لهذا الانخفاض تأثير ملحوظ على مؤشرات Dow وS&P 500، حيث تعتبر أسهم UnitedHealth من الأسهم الرئيسية. في الوقت نفسه، انخفض مؤشر S&P 500 للرعاية الصحية (.SPXHC) بنسبة 1.1%.
كما تكبد ممثلون آخرون في القطاع خسائر كبيرة: انخفضت أسهم Cigna (CI.N) بنسبة 2.3%، وMolina Healthcare (MOH.N) بنسبة 3.2%.
المخاطر وسط المأساة
يرتبط الانهيار في قطاع الرعاية الصحية بمخاطر جديدة يتم إعادة تقييمها من قبل المشاركين في السوق بعد الوفاة المأساوية للرئيس التنفيذي لشركة UnitedHealthcare، براين تومسون. نذكر أن تومسون، الذي كان يرأس أحد أقسام UnitedHealth Group، قُتل في مانهاتن. تسبب الحدث في صدمة بين إدارة شركات التأمين، مما أثر أيضًا على معنويات المستثمرين.
المستثمرون ينتظرون تقريرًا رئيسيًا
أصبح تقرير الوظائف الأمريكية ليوم الجمعة التوقع الرئيسي للأسبوع. يعتقد الخبراء أن البيانات حول حالة سوق العمل يمكن أن تحدد الاتجاه للحركة المستقبلية لمؤشرات الأسهم. تتزايد التوترات في السوق، ويحاول المستثمرون اللعب بأمان وتجنب المخاطر المفرطة.
وهكذا، كان يوم الخميس يومًا من الخسائر للأسواق الأمريكية، حيث طغت الأخبار المؤسسية المقلقة والتوقعات الاقتصادية الكلية على التفاؤل الأخير.
تقرير الوظائف ليوم الجمعة: توقعات وقلق المستثمرين
تشير التوقعات الاقتصادية إلى زيادة في الوظائف في نوفمبر، مما قد يكون عاملًا رئيسيًا في الأداء المستقبلي للأسواق الأمريكية. وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز، من المتوقع أن تزيد الوظائف غير الزراعية بمقدار 200,000. هذا أعلى من الزيادة المتواضعة البالغة 12,000 في أكتوبر، والتي كانت أصغر رقم منذ ديسمبر 2020.
سوق العمل تحت المجهر
في وقت سابق من يوم الخميس، أظهرت البيانات زيادة طفيفة في طلبات إعانة البطالة الجديدة في الولايات المتحدة. أضافت الأرقام عدم اليقين إلى التوقعات الاقتصادية العامة، مما أجبر المشاركين في السوق على إيلاء اهتمام وثيق لحالة سوق العمل. من المتوقع أن تكون أرقام التوظيف مؤشرًا مهمًا لإجراءات الاحتياطي الفيدرالي المستقبلية.
معنويات المستثمرين: انتظار بحذر
قال دانيال مورغان، مدير المحفظة في Synovus Trust، إن المشاركين في السوق يركزون على البيانات الاقتصادية ورد فعل الاحتياطي الفيدرالي المحتمل. "من الواضح أن وول ستريت ستتداول بناءً على ما سيفعله الاحتياطي الفيدرالي"، قال. يحاول المستثمرون أخذ جميع جوانب البيئة الاقتصادية الكلية في الاعتبار للتنبؤ بالديناميكيات المستقبلية للأسعار وتأثيرها على مؤشرات الأسهم.
الاحتياطي الفيدرالي: السيطرة على التضخم مستمرة
لا يزال الاحتياطي الفيدرالي يركز على مكافحة التضخم، وسيكون تقرير التوظيف علامة فارقة مهمة للمنظم. إذا أظهرت البيانات نموًا كبيرًا في التوظيف، فقد يدفع ذلك الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية بشكل أكبر. وعلى العكس من ذلك، قد تمنح البيانات الضعيفة الأسواق فترة راحة وتقلل من احتمالية رفع أسعار الفائدة بشكل حاد.
وبالتالي، أصبح تقرير يوم الجمعة حدثًا متوقعًا للمستثمرين المستعدين لتعديل استراتيجياتهم بناءً على بيانات سوق العمل. يظل التوازن بين النمو الاقتصادي وإجراءات المنظم هو الغموض الرئيسي للأسبوع.
المؤشرات الأمريكية تتراجع: العوامل الرئيسية للضغط على السوق
أنهت المؤشرات الرئيسية للأسهم الأمريكية التداول يوم الخميس في المنطقة الحمراء، مما يعكس التوتر في السوق وتوقعات المستثمرين الحذرة. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) بمقدار 248.33 نقطة (-0.55%)، ليغلق عند 44,765.71. فقد مؤشر S&P 500 (.SPX) 11.38 نقطة (-0.19%)، ليصل إلى 6,075.11. أنهى مؤشر ناسداك المركب (.IXIC) اليوم بانخفاض قدره 34.86 نقطة (-0.18%)، مسجلاً مستوى 19,700.26.
كلمات باول: إشارة للحذر
أخذت الأسواق بعين الاعتبار البيان الذي أدلى به رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء. وأشار إلى أن الاقتصاد الأمريكي يظهر مرونة أكثر مما كان متوقعًا عندما بدأ البنك المركزي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر. أجبرت تعليقاته حول إمكانية تباطؤ وتيرة خفض الفائدة المستثمرين على إعادة تقييم توقعاتهم.
يقدر المشاركون في السوق الآن احتمال خفض الفائدة بمقدار ربع نقطة هذا الشهر بحوالي 70%. عدم اليقين يثقل كاهل المؤشرات الرئيسية، خاصة الأسهم الحساسة لأسعار الفائدة.
سوق العملات الرقمية: التقلبات مستمرة
بعد ارتفاع حاد في وقت سابق من اليوم، تعرضت أسهم العملات الرقمية والبلوكشين لضغوط. حدث ذلك على خلفية تجاوز بيتكوين، أكبر عملة رقمية في العالم، حاجز 100,000 دولار لأول مرة في التاريخ، لكنها لم تتمكن من الحفاظ على هذا المكسب.
أنهت MicroStrategy (MSTR.O)، أكبر حامل مؤسسي لبيتكوين، جلسة التداول بانخفاض قدره 4.8%. يعكس هذا الانخفاض تقلب قطاع العملات الرقمية، الذي لا يزال حساسًا لتقلبات السوق.
أسواق الأسهم: الدببة تهيمن
في بورصة نيويورك (NYSE)، فاق عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم المرتفعة بنسبة 1.25 إلى 1، مع تسجيل 378 قمة جديدة و74 قاعًا جديدًا.
في ناسداك، كانت الحالة أكثر تشاؤمًا: أنهت 2,833 سهمًا اليوم بانخفاض، بينما أظهرت 1,488 سهمًا نموًا. كانت نسبة الأسهم المتراجعة إلى الأسهم المرتفعة 1.9 إلى 1، مما يبرز الشعور السلبي العام بين المشاركين في السوق.
التطلع إلى الأمام: ماذا يتوقع المستثمرون؟
في ظل تصريحات الاحتياطي الفيدرالي وتقلبات سوق العملات الرقمية، يواصل المشاركون في السوق مراقبة المؤشرات الاقتصادية. يضيف الترقب لتقرير التوظيف يوم الجمعة توترًا، وتظل ديناميكيات الفائدة محركًا رئيسيًا لحركة السوق.
وبالتالي، فإن الشعور الحالي للمستثمرين هو الحذر والانتظار الدقيق، بينما تتفاعل مؤشرات الأسهم مع الأخبار الاقتصادية والمالية.
انخفاض النشاط: تراجع حجم التداول في البورصات الأمريكية
يوم الخميس، بلغ حجم التداول في أسواق الأسهم الأمريكية 14.12 مليار سهم، وهو أقل من المتوسط خلال آخر 20 يوم تداول، والذي كان 14.7 مليار. يشير هذا الانخفاض في النشاط إلى أن المستثمرين يتخذون موقف الانتظار والترقب، ويحللون العوامل الاقتصادية الحالية ويقيمون المخاطر المحتملة.
لماذا تتراجع الأحجام؟
يقول الخبراء إن السبب الرئيسي لانخفاض نشاط التداول هو الترقب المتوتر للبيانات الاقتصادية الرئيسية، وخاصة تقرير التوظيف، الذي من المقرر نشره يوم الجمعة. يمكن أن يكون لهذه البيانات تأثير كبير على السوق، لأنها مرتبطة مباشرة بقرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
المستثمرون يختارون الحذر
يشير المحللون إلى أن انخفاض أحجام التداول غالبًا ما يدل على رغبة المشاركين في السوق في تقليل المخاطر في ظل حالة عدم اليقين. في غياب محركات أخبار قوية، يفضل المتداولون والمستثمرون المؤسسيون الاحتفاظ بالمراكز وانتظار إشارات أوضح.
الأحداث القادمة: لحظة حاسمة للأسواق
قبل صدور بيانات اقتصادية كلية مهمة، يستعد المشاركون في السوق للتغيرات المحتملة. الوضع في أسواق الأسهم الآن يشبه الهدوء الذي يسبق العاصفة: يركز المستثمرون على العواقب المحتملة لتقرير التوظيف، الذي يمكن أن يحدد نغمة الحركة المستقبلية للسوق.
وبالتالي، فإن النشاط التجاري الحالي، على الرغم من أنه أقل من المستوى المعتاد، يعكس حالة من الحذر والتروي، مما يؤكد أهمية الأحداث القادمة للمجتمع المالي العالمي.
بيتكوين تغزو القمم: العملة المشفرة تتجاوز حاجز 100,000 دولار
كان يوم الخميس يومًا تاريخيًا لبيتكوين، التي تجاوزت لأول مرة الحاجز الرمزي لـ 100,000 دولار. في ذروة نموها، كانت أكبر عملة مشفرة تتداول حول 99,400 دولار، بزيادة قدرها 1.5% في اليوم. هذا النمو المذهل يعكس التوقعات المتفائلة للمشاركين في السوق المتعلقة بالتغيرات المحتملة في تنظيم صناعة العملات المشفرة في الولايات المتحدة.
العامل التنظيمي: ما الذي حفز النمو؟
كان المحرك الرئيسي للارتفاع الأخير في بيتكوين هو إعلان الرئيس السابق دونالد ترامب عن تعيين بول أتكينز لرئاسة لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC). أتكينز، المعروف بآرائه الليبرالية حول التنظيم ودعمه للعملات المشفرة، أصبح رمزًا للآمال في تحرير سوق العملات المشفرة.
"في نهاية المطاف، إنه مجرد رقم"، قال جيف كندريك، رئيس أبحاث الأصول الرقمية في Standard Chartered. ومع ذلك، وفقًا له، فإن مستوى السعر الحالي يظهر عمق تحول الصناعة. "لقد لعبت مؤسسات الصناعة، خاصة من خلال إطلاق صناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة، دورًا رئيسيًا في تحقيق هذه القمم"، أضاف.
اللاعبون المؤسسيون في السوق
كان اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) حدثًا مهمًا هذا العام، حيث جذب رأس مال كبير إلى سوق العملات المشفرة. وقد ساعد ذلك في تعزيز ثقة المستثمرين الذين كانوا مترددين سابقًا بشأن الأصول الرقمية. لم يعد يُنظر إلى بيتكوين كأداة مضاربة بحتة؛ بل أصبحت جزءًا من نظام مالي أكبر.
الأسواق العالمية: الاستقرار قبل العاصفة
بينما كانت بيتكوين تسجل أرقامًا قياسية، ظلت أسواق الأسهم العالمية قريبة من أعلى مستوياتها على الإطلاق، على الرغم من تصحيح طفيف. تغذت ثقة المستثمرين بتوقعات خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة، مما يخلق خلفية مواتية للأصول الخطرة.
نظرة مستقبلية: ما التالي لبيتكوين؟
يفتح الإنجاز التاريخي لبيتكوين فصلاً جديدًا في تطورها. ستستمر القضايا التنظيمية والاستثمار المؤسسي وظهور منتجات مالية جديدة في تشكيل سعرها. يشير التفاؤل السائد في السوق إلى أن بيتكوين ليست مجرد أصل رقمي، بل هي مغير للعبة في الاقتصاد العالمي.
وبالتالي، فإن النجاح الحالي لبيتكوين يؤكد نضج الصناعة ويعزز مكانتها كعنصر مهم في الأنظمة المالية العالمية.
الأزمة السياسية في فرنسا: استقالة بارنييه لا تهز الأسواق
واجهت فرنسا حدثًا سياسيًا نادرًا: فقدت حكومة ميشيل بارنييه تصويت الثقة يوم الأربعاء لأول مرة منذ عام 1962. انضمت الأحزاب اليمينية المتطرفة واليسارية للإطاحة بالحكومة، مما أدى إلى استقالة بارنييه رسميًا. ومع ذلك، فإن المستثمرين الذين توقعوا مثل هذا التطور تلقوا الأخبار بهدوء. لم تتغير قيمة اليورو والأسهم الفرنسية والسندات الحكومية بشكل كبير يوم الخميس.
الأسواق تظل هادئة
لم تتسبب استقالة بارنييه في تقلبات في الأسواق المالية، بفضل استعدادها المستقر للتحول السياسي. ويؤكد الخبراء أن اهتمام المستثمرين يتركز على عوامل أخرى - في المقام الأول على السياسة النقدية الأمريكية وآفاق الاقتصاد العالمي.
الولايات المتحدة: توقعات بخفض الفائدة وتفاؤل حذر
وسط تخفيضات الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، يستمر تحسن معنويات المستهلكين والمستثمرين في الولايات المتحدة. وقال جيف بوشبيندر، كبير استراتيجيي الأسهم في LPL Financial، إن التفاؤل مدفوع بعوامل سياسية واقتصادية، بما في ذلك الآمال في تخفيف الضرائب، وإلغاء القيود، وارتفاع أرباح الشركات.
"ومع ذلك، فإن هذا الارتفاع في الأسهم يكتنفه تقييمات مفرطة التفاؤل، وتوقعات مفرطة التفاؤل، وإمكانية حدوث تباطؤ اقتصادي في عام 2025"، قال بوشبيندر في مذكرة بحثية.
احتمالية خفض الفائدة تتزايد
لقد قامت الأسواق المالية بتسعير خفض إضافي للفائدة في عام 2025. وارتفعت الاحتمالية الضمنية لمثل هذه الخطوة من 0% إلى 70% في غضون أسبوع ونصف فقط في ديسمبر. كما أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر إلى أنه يدعم فكرة خفض الفائدة، مما يعزز ثقة المستثمرين في قابلية التنبؤ بسياسة البنك المركزي.
البيانات الاقتصادية: تباطؤ في قطاع الخدمات
تباطأ نشاط قطاع الخدمات في الولايات المتحدة في نوفمبر بعد شهور من النمو القوي، وفقًا لمعهد إدارة التوريد (ISM). تنضم هذه النتائج إلى عدد من الإشارات الاقتصادية الأخرى التي تشير إلى احتمال الركود في بعض قطاعات الاقتصاد.
رد فعل سوق السندات
لم يتغير العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بشكل كبير على الرغم من صدور بيانات مطالبات البطالة الأعلى قليلاً. يواصل المستثمرون تحليل الإشارات المختلطة من الاقتصاد للتنبؤ بديناميكيات السوق المستقبلية.
نظرة مستقبلية: المستثمرون يستعدون للتغيير
تخلق التغيرات السياسية في فرنسا والبيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة خلفية صعبة لاتخاذ القرارات. أظهرت الأسواق المالية استقرارًا مفاجئًا، لكن المشاركين سيركزون على المؤشرات الاقتصادية الكلية الرئيسية وقرارات السياسة في الأشهر المقبلة.
ينتظر المستثمرون الآن سياسة الاحتياطي الفيدرالي والبيانات الاقتصادية والأحداث الدولية لتحديد مسار الأسواق العالمية.
إشارات تباطؤ سوق العمل الأمريكي: البيانات الرئيسية والتأثير
أظهرت بيانات سوق العمل الأمريكية الجديدة التي صدرت يوم الخميس زيادة طفيفة في مطالبات البطالة خلال الأسبوع الماضي، مما يؤكد أن سوق العمل الأمريكي يواصل فقدان الزخم. أصبحت هذه الأرقام مؤشرًا مهمًا قبل تقرير التوظيف الشهري، الذي من المتوقع أن يحدد نغمة القرارات المستقبلية للاحتياطي الفيدرالي.
ضعف الدولار: رد فعل على البيانات الاقتصادية
انخفض الدولار الأمريكي مقابل العملات العالمية الرئيسية، حيث فقد حوالي 0.4%. في هذا السياق، ارتفع اليورو بنسبة 0.7% ليصل إلى 1.058 دولار. تشير هذه الديناميكيات إلى أن المشاركين في السوق يقومون بتسعير تباطؤ الاقتصاد الأمريكي، مما يقلل من جاذبية الدولار كأصل ملاذ آمن.
الأسواق الأوروبية: النمو وسط التغيرات السياسية في فرنسا
لم تضعف الاستقالة السياسية في فرنسا، الناجمة عن استقالة حكومة بارنييه، ضغطًا كبيرًا على الأسواق. على العكس، انخفضت علاوة المخاطر على الديون الفرنسية مقارنة بالسندات الألمانية، مما يشير إلى أن المستثمرين يرون آفاقًا للاستقرار.
الأسهم الأوروبية عند أعلى مستوياتها في شهر
أنهت مؤشرات الأسهم الأوروبية اليوم بارتفاع. ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.4%، مسجلًا الجلسة السادسة على التوالي من المكاسب، مدعومًا بمكاسب في القطاع المصرفي. كما ارتفع مؤشر CAC 40 الفرنسي بنسبة 0.3%، مرتدًا عن أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع. يأمل المستثمرون أن يوفر تشكيل ميزانية جديدة في فرنسا بعد الأزمة السياسية دفعة إيجابية للاقتصاد.
آراء الخبراء حول الآفاق المستقبلية
قال فرانسوا سافاري، المدير التنفيذي للاستثمار في Genvil Wealth Management: "لقد قامت الأسواق بالفعل بتسعير معظم العوامل السلبية، وكان من الواضح للجميع أن الحكومة ستنهار". ووفقًا له، فإن الاستقرار الحالي في أسواق الأسهم يعكس توقعات المستثمرين بأن الأزمة السياسية لن تتصاعد إلى اضطراب اقتصادي.
التطلع إلى الأمام: انتظار التقارير والقرارات
تستعد الأسواق لتقرير التوظيف الأمريكي يوم الجمعة، والذي سيكون عاملًا رئيسيًا في الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي. في أوروبا، يبقى السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت فرنسا يمكنها بسرعة استعادة الاستقرار السياسي وتمرير ميزانية تعزز ثقة المستثمرين.
لذلك، تُظهر الأسواق العالمية تفاؤلًا حذرًا وهي تتنقل بين الرياح السياسية والاقتصادية المعاكسة، حيث يتكيف المشاركون في السوق مع الواقع الجديد.
كوريا الجنوبية: الأسواق تبقى مستقرة وسط التوتر السياسي
أظهرت الأسواق المالية في كوريا الجنوبية مرونة مفاجئة على الرغم من الأزمة السياسية التي اندلعت بعد محاولة الرئيس يون سوك يول الفاشلة لإعلان الأحكام العرفية مساء الثلاثاء. وبينما تفاعلت الأسواق في البداية بزيادة في التقلبات، استقرت الأوضاع بسرعة، مما يعكس شهية المستثمرين للمخاطر السياسية.
مرونة السوق
أظهرت الأسهم الكورية الجنوبية والعملة تغيرًا طفيفًا يوم الخميس، مما يعكس قدرة السوق على الانفصال عن عدم الاستقرار المحلي. ويشير الخبراء إلى أن العوامل الاقتصادية العالمية لها حاليًا تأثير أكبر على معنويات السوق من الأحداث السياسية المحلية.
أسعار النفط: توازن التوقعات وقرارات أوبك+
كان سوق النفط العالمي مستقرًا يوم الخميس. كان المستثمرون يقيمون قرار أوبك+ بتأجيل زيادة الإنتاج لمدة ثلاثة أشهر حتى أبريل 2025، مما يدعم الافتراضات حول توفر كافٍ للمواد الخام في المستقبل القريب.
أوبك+ تمدد التوقف
أثار قرار تحالف أوبك+ بتأجيل زيادة حصص الإنتاج اهتمامًا بديناميات العرض في سوق النفط العالمي. ويقترح الخبراء أن الخطط المؤجلة للإنتاج ستضمن توازنًا بين العرض والطلب، مما يمنع تقلبات حادة في الأسعار.
آفاق سوق النفط
يأخذ المستثمرون أيضًا في الاعتبار تأثير التباطؤ الاقتصادي العالمي على الطلب على الطاقة. وعلى الرغم من احتمال زيادة العرض في العام المقبل، تظل الأسعار مستقرة، مما يؤكد الثقة في توازن السوق.
التطلع إلى الأمام: التوقعات والتأثيرات المحتملة
تبقى التوترات السياسية في كوريا الجنوبية في دائرة الضوء، لكن الأسواق المالية المحلية تظهر استعدادًا للتعامل مع الصدمات قصيرة الأجل. وفي الوقت نفسه، تشير أسواق النفط العالمية إلى الاستقرار على الرغم من تغير توقعات العرض.
يواصل المستثمرون مراقبة تحركات أوبك+ والتطورات في كوريا الجنوبية لتعديل استراتيجياتهم وسط حالة عدم اليقين الحالية.
