وول ستريت تنهي الجلسة بانخفاض: التكنولوجيا تحت الضغط
أنهت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت جلسة التداول يوم الاثنين بانخفاض. وقد تأثرت السوق بخسائر في قطاع التكنولوجيا، حيث تعرضت أسهم شركة Nvidia الرائدة في مجال الذكاء الاصطناعي لضغوط. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر تقرير التضخم الرئيسي الذي قد يحدد اتجاه السوق في نهاية الأسبوع.
الصين ضد Nvidia: التحقيق وتداعياته
انخفضت أسهم Nvidia (الرمز NVDA.O) بنسبة 2.5%. وكان السبب هو التدقيق في مكافحة الاحتكار الذي بدأ في الصين. يشتبه المنظم في أن الشركة المصنعة للرقائق قد انتهكت القوانين المحلية، مما أثار انخفاضًا عامًا في أسهم قطاع تكنولوجيا المعلومات (.SPLRCT)، الذي فقد 0.45%.
خسائر AMD والضغط على مصنعي الرقائق
عانت شركة Advanced Micro Devices (AMD.O) أكثر، حيث فقدت 5.7% من قيمتها. حدث الانخفاض في الأسهم على خلفية تخفيض تصنيفها من قبل المحللين في BofA Global Research. وقد انعكس ذلك في مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات (.SOX)، الذي أنهى اليوم بانخفاض قدره 0.87%.
رأي الخبراء: السوق متفاجئ من تصرفات الصين
"جاء التحقيق الصيني ضد Nvidia كمفاجأة للمشاركين في السوق. تسبب هذا الحدث في بعض الحذر بين المستثمرين"، قال سام ستوفال، كبير استراتيجيي الاستثمار في CFRA Research في نيويورك.
التطلع إلى الأمام: توقعات تقرير التضخم
مع انخفاض الأسهم التكنولوجية الرئيسية، يوجه المستثمرون انتباههم إلى تقرير التضخم القادم، الذي قد يكون له تأثير حاسم على مستقبل سوق الأسهم.
انخفاض المؤشرات
واصلت أسواق الأسهم الأمريكية الانخفاض يوم الاثنين، منهية اليوم في المنطقة الحمراء. فشلت المؤشرات الرئيسية في الحفاظ على مستوياتها السابقة، مما يعكس القلق العام للمستثمرين قبل البيانات الاقتصادية المهمة وردود الفعل على الأحداث الشركاتية.
خسائر داو، S&P 500 وناسداك
فقد مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) 240.59 نقطة، أو 0.54%، ليصل إلى 44,401.93. وانخفض مؤشر S&P 500 العريض (.SPX) بمقدار 37.42 نقطة، أو 0.61%، ليصل إلى 6,052.85. وأغلق مؤشر ناسداك المركب الثقيل التكنولوجيا (.IXIC) بانخفاض 123.08 نقطة، أو 0.62%، عند 19,736.69.
تأثرت تسعة من القطاعات الـ 11 في S&P 500 بالانخفاضات، حيث كانت المالية الأكثر تأثيرًا.
Comcast: توجيهات ضعيفة ورد فعل السوق
كانت شركة الاتصالات العملاقة Comcast (CMCSA.O) واحدة من أكبر الخاسرين في اليوم. انخفضت أسهم الشركة بنسبة 9.5% بعد توقعها فقدان أكثر من 100,000 مشترك في النطاق العريض في الربع الرابع. وقد أثر ذلك بشكل كبير على قطاع خدمات الاتصالات (.SPLRCL)، الذي أنهى اليوم بانخفاض 1.3%.
Hershey وMondelez: لغز الشوكولاتة
وسط الانخفاض العام في الأسواق، كانت أسهم Hershey (HSY.N) واحدة من النقاط المضيئة القليلة في اليوم، حيث ارتفعت بنسبة 10.9%. وقد غذى الارتفاع الحاد تقارير تفيد بأن Mondelez (MDLZ.O)، الشركة الأم لـ Cadbury، تدرس شراء صانع الشوكولاتة. ومع ذلك، بالنسبة لـ Mondelez نفسها، نتج عن الأخبار خسارة بنسبة 2.3% في سعر سهمها.
التوقعات قبل البيانات الاقتصادية الرئيسية
ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر إصدار بيانات التضخم. سيكون مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، الذي سيصدر يوم الأربعاء، ومؤشر أسعار المنتجين (PPI)، المقرر يوم الخميس، حاسمين قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 17-18 ديسمبر.
توقعات الفائدة: الاستعداد لانخفاض
بعد إصدار بيانات تظهر ارتفاع معدل البطالة إلى 4.2% في نوفمبر، يقوم المستثمرون بتسعير فرصة بنسبة 85% لخفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي. يشير ارتفاع البطالة إلى ضعف سوق العمل، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ نهج أكثر تساهلاً.
لكن مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم الرئيس جيروم باول، يظلون حذرين. يواصلون التأكيد على الحاجة إلى نهج مدروس لخفض الفائدة، مشيرين إلى مرونة النمو الاقتصادي.
ديسمبر يبدأ بتفاؤل مع اكتساب أسواق الأسهم الزخم
شهدت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت بدايات متباينة لشهر ديسمبر. حيث أنهى مؤشر S&P 500 (.SPX) ومؤشر ناسداك المركب (.IXIC) الأسبوع الأول من الشهر بارتفاع، بينما كان مؤشر داو جونز الصناعي (.DJI) منخفضًا قليلاً. وسط هذه التغيرات، يواصل السوق التفاعل مع الأخبار المتعلقة بالشركات وتوقعات التغييرات في السياسات.
التركيز على Workday
ارتفعت أسهم Workday (WDAY.O) بنسبة 5.1% بعد الإعلان عن انضمامها إلى مؤشر S&P 500. وقد لفت هذا الخبر انتباه المستثمرين، مما زاد من الاهتمام بالشركة وأثار التفاؤل في قطاع التكنولوجيا.
الاندماج والاستحواذ: Interpublic وOmnicom
ارتفعت مجموعة Interpublic (IPG.N) بنسبة 3.6% بعد تقارير تفيد بأن عملاق التسويق Omnicom (OMC.N) كان في محادثات متقدمة لشراء الشركة. ومع ذلك، كان الخبر سلبيًا بالنسبة لـ Omnicom، حيث انخفضت أسهمها بنسبة 10.3%. لا يزال الاهتمام بالصفقة مرتفعًا حيث يزن المستثمرون الإمكانات لدمج الشركتين.
تأثير انتخابات نوفمبر
شهد سوق الأسهم الأمريكي ارتفاعًا في نوفمبر، مدفوعًا بفوز دونالد ترامب في الانتخابات الرئاسية ومكاسب حزبه في الكونغرس. وقد زاد هذا من التوقعات بسياسة أكثر توجهًا نحو الأعمال، وهو أحد المحفزات للنمو.
سوق الأسهم: المؤشرات والديناميات
في بورصة نيويورك، تجاوز عدد الأسهم التي أنهت اليوم بانخفاض عدد الأسهم التي ارتفعت بنسبة 1.24 إلى 1. في الوقت نفسه، سجلت بورصة نيويورك 216 ارتفاعًا جديدًا و35 انخفاضًا جديدًا.
سجل مؤشر S&P 500 عدد 21 ارتفاعًا جديدًا في 52 أسبوعًا و2 انخفاضًا فقط. أظهر مؤشر ناسداك المركب ديناميات أكثر نشاطًا مع 122 ارتفاعًا جديدًا و60 انخفاضًا.
حجم التداول: أعلى من المتوسط
لا تزال النشاطات في الأسواق مرتفعة. خلال الجلسة، تم تداول 15.11 مليار سهم، وهو أعلى بكثير من متوسط الحجم خلال العشرين يومًا الماضية، والذي يبلغ 14.46 مليار سهم. يشير الارتفاع في حجم التداول إلى اهتمام كبير بين المشاركين في السوق بالديناميات الحالية والتوقعات.
التوقعات: السوق في حالة ترقب
يواصل المستثمرون تحليل تأثير الأحداث السياسية الأخيرة مع مراقبة الأخبار المتعلقة بالشركات والمؤشرات الاقتصادية الكلية. ستظهر الأسابيع القادمة ما إذا كان الزخم الإيجابي لشهر ديسمبر سيستمر.
الأسواق العالمية في الأحمر: التضخم، التحفيز، والجيوسياسية في المقدمة
أغلقت مؤشرات الأسهم العالمية منخفضة يوم الاثنين حيث ركز المستثمرون على بيانات التضخم الأمريكية القادمة. تعرضت الأسهم الرئيسية لضغوط. في الوقت نفسه، ارتفعت أسعار النفط والذهب بأكثر من 1%، مدفوعة بأخبار خطط التحفيز في الصين والأزمة السياسية في سوريا.
الولايات المتحدة: التضخم تحت المراقبة الدقيقة
قد يكون إصدار بيانات التضخم الأمريكية هذا الأسبوع عاملًا حاسمًا في ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي (Fed) سيخفض أسعار الفائدة في اجتماعه الأسبوع المقبل. من المتوقع أن يدعم خفض الفائدة النمو الاقتصادي وسط حالة عدم اليقين العالمية.
الصين تغير المسار: التحفيز الاقتصادي
تفاعلت الأسواق باهتمام مع الأخبار من الصين، حيث غيرت السلطات صياغة سياستها النقدية لأول مرة منذ عام 2010. وقالت بكين إنها تخطط لتقديم تحفيز إضافي لتسريع النمو الاقتصادي في عام 2024. وقد تسبب هذا القرار في استجابة إيجابية من المستثمرين على الرغم من الانخفاض العام في الأسواق العالمية.
سوريا: العامل الجيوسياسي
أصبح الانهيار غير المتوقع لحكم الرئيس السوري بشار الأسد الذي استمر 24 عامًا عامل توتر جديد في الشرق الأوسط. زاد الفراغ السياسي من عدم الاستقرار في المنطقة، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط والذهب. أصبحت هذه الأصول، التي تُعتبر تقليديًا ملاذات آمنة، محور اهتمام المستثمرين الباحثين عن ملاذ من المخاطر الجيوسياسية.
التوظيف في الولايات المتحدة: بيانات قوية ولكن مختلطة
أظهرت بيانات التوظيف الأمريكية التي صدرت يوم الجمعة مرونة كافية في الاقتصاد لتهدئة المخاوف بشأن ركود محتمل. ومع ذلك، تركت البيانات أيضًا السؤال مفتوحًا حول الحاجة إلى التيسير النقدي. دعم النمو المعتدل في الوظائف التوقعات بخفض سعر الفائدة لكنه استبعد إمكانية اتخاذ خطوة عدوانية.
المؤشرات: تراجع المؤشرات العالمية
انخفض مؤشر MSCI العالمي للأسهم (.MIWD00000PUS) بمقدار 2.05 نقطة، أو 0.23%، ليصل إلى 871.68، مما يعكس تراجعًا عامًا في المعنويات وسط حالة من عدم اليقين والتوقعات للبيانات القادمة.
الأسواق تترقب النتائج
يواصل المستثمرون العالميون مراقبة الأحداث الرئيسية بما في ذلك بيانات التضخم الأمريكية، وخطط التحفيز الصينية، وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط. ستشكل هذه العوامل معنويات السوق في الأيام القادمة، مما يخلق مخاطر وفرصًا على حد سواء.
نشوة ديسمبر: الأسواق متفائلة، لكن هناك تحذيرات
تواصل الأسواق إظهار مكاسب قوية، حيث يثبت شهر ديسمبر سمعته كشهر قوي للمستثمرين. ومع ذلك، يحذر الخبراء من أن الثقة الزائدة يمكن أن تلعب دورًا قاسيًا على المشاركين في السوق.
تدفقات رأس المال وثقة المستثمرين
قالت ليزا شاليت، كبيرة مسؤولي الاستثمار في Morgan Stanley، في مذكرة بحثية: "كان ديسمبر تقليديًا إيجابيًا ثلاث مرات من أصل أربع مرات، وقد شهدنا تدفقات رأس مال قياسية إلى الأسهم، ونشاطًا قويًا لمديري الأصول وتفاؤلًا بين المستثمرين الأفراد".
ومع ذلك، حذرت شاليت من أن علامات الرضا بدأت تظهر. وأضافت: "على الرغم من الدعم الفني الحالي، ننصح المستثمرين على المدى الطويل بالبقاء معتدلين في توقعاتهم".
أوروبا في المنطقة السوداء: مكاسب على خلفية التحفيز الصيني
أنهت الأسهم الأوروبية يوم الاثنين عند أعلى مستوياتها في ستة أسابيع، بقيادة أسماء التعدين والرفاهية، مدعومة بتعهد الصين باستئناف التحفيز الاقتصادي. أضاف مؤشر STOXX 600 الأوروبي (.STOXX) نسبة 0.1%، مسجلًا جلسته الثامنة على التوالي من المكاسب.
الولايات المتحدة: تقرير الوظائف وتوقعات التضخم
تجاوزت بيانات الوظائف الأمريكية لشهر نوفمبر التي صدرت الأسبوع الماضي التوقعات، حيث أضافت 227,000 وظيفة بدلاً من المتوقع 200,000. علاوة على ذلك، تم تعديل أرقام أكتوبر، التي كانت مشوهة بتأثيرات الإعصار، إلى الأعلى.
عززت البيانات القوية الثقة في احتمالية خفض سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي. ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة بنسبة 0.25% في اجتماع 17-18 ديسمبر إلى 85% (من 68% قبل تقرير الوظائف). بالإضافة إلى ذلك، بدأت الأسواق في تسعير ثلاث تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة العام المقبل.
الجبهة التالية: بيانات التضخم
الحدث الرئيسي للأسبوع سيكون إصدار تقرير التضخم الأمريكي يوم الأربعاء. هذه البيانات هي التي يمكن أن تحدد الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي. سيقوم المستثمرون بدراسة الأرقام عن كثب للحصول على فكرة عن مدى استدامة النمو الحالي.
النمو مع التحذيرات
على الرغم من البداية المتفائلة لشهر ديسمبر، يحث الخبراء المشاركين في السوق على البقاء حذرين. قد تكون الأسواق قد تسرعت في الاعتقاد باستمرار الديناميات الإيجابية، وقد تغير البيانات الاقتصادية القادمة الوضع.
الأسواق المالية: الدولار يقوى، السندات ترتفع، وآسيا ترسل إشارات متباينة
تواصل الأسواق المالية التفاعل مع الأحداث الاقتصادية العالمية. يظهر الدولار نموًا، وتزداد عوائد سندات الخزانة الأمريكية، وتظهر الأسواق الآسيوية ديناميات متباينة وسط تغييرات في السياسة النقدية الصينية وعدم الاستقرار السياسي في كوريا الجنوبية.
الدولار يقوى، واليورو يفقد الأرض
ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يعكس قيمته مقابل سلة من العملات الرئيسية، بما في ذلك الين واليورو، بنسبة 0.2% ليصل إلى 106.16. في الوقت نفسه، انخفض اليورو بنسبة 0.15%، مثبتًا سعره عند $1.0552. يبرز نمو العملة الأمريكية التوقعات المتزايدة للمستثمرين وسط القرارات القادمة لنظام الاحتياطي الفيدرالي (Fed).
عائدات السندات في ارتفاع
يشهد سوق السندات أيضًا نشاطًا. ارتفع العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 5 نقاط أساس ليصل إلى 4.203%، مرتفعًا من 4.153% في نهاية الأسبوع الماضي. يقوم المتداولون بتقييم تأثير الضغوط السعرية العالية على احتمالية خفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي، مما يجعل سوق السندات مؤشرًا رئيسيًا على الشعور العام.
البنك المركزي الأوروبي: خفض الفائدة قيد التنفيذ
يستعد البنك المركزي الأوروبي (ECB) لاجتماع يوم الخميس، حيث من المتوقع أن يخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية. قد يؤثر القرار على الأداء المستقبلي لليورو والأصول الأوروبية، مما يزيد من اهتمام المستثمرين بالسياسة النقدية في المنطقة.
الصين تغير المسار
ارتفعت الأسهم والسندات الصينية في الأسواق الآسيوية، مدفوعة بتعديل لغة السياسة النقدية التي أعلنها المكتب السياسي الصيني. لأول مرة منذ 14 عامًا، تم استبدال المصطلح المعتاد "حذر" بسياسة نقدية "مناسبة التيسير" لعام 2024. يشير التغيير إلى خطط لتحفيز اقتصادي نشط، مما شجع المستثمرين.
أنهى مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ (.MIAPJ0000PUS) اليوم بارتفاع 0.88%، مما يعكس الشعور الإيجابي في المنطقة.
كوريا الجنوبية: عدم الاستقرار السياسي يثقل كاهل السوق
على النقيض من ذلك، عانى السوق الكوري الجنوبي من تراجع. انخفض مؤشر KOSPI (.KS11) بنسبة 2.8%، وضعفت العملة الوطنية، الوون. السوق تحت ضغط من عدم اليقين المحيط بمستقبل الرئيس يون سوك يول. على الرغم من وعود الحكومة بتثبيت الأسواق المالية، لا يزال المستثمرون حذرين.
التركيز على السياسة النقدية
سيكون الأسبوع الحالي أسبوعًا حاسمًا للأسواق المالية. قرارات الفائدة في الولايات المتحدة وأوروبا، بالإضافة إلى التغييرات في السياسة النقدية للصين، قد تحدد النغمة للتحركات المستقبلية. سيراقب المستثمرون البيانات الاقتصادية الكلية والتطورات الجيوسياسية لوضع استراتيجيات في بيئة شديدة عدم اليقين.
البنوك المركزية في دائرة الضوء: أسبوع حاسم من الاجتماعات
يعد الأسبوع المقبل بأن يكون مزدحمًا للأسواق العالمية حيث تستعد البنوك المركزية حول العالم للإعلان عن قراراتها بشأن السياسة النقدية. من أوروبا إلى أمريكا الجنوبية، يراقب المشاركون في السوق عن كثب لمعرفة كيف سيتعامل صانعو السياسات مع التضخم وتباطؤ النمو وعدم الاستقرار الجيوسياسي.
قرارات الفائدة: من سويسرا إلى البرازيل
قد يخفض البنك الوطني السويسري أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية مع تراجع ضغوط التضخم، مع توقع تحركات مماثلة من البنك المركزي الكندي عندما يجتمع يوم الأربعاء.
من ناحية أخرى، من المرجح أن يبقي بنك الاحتياطي الأسترالي على أسعار الفائدة دون تغيير عندما يجتمع يوم الثلاثاء. في الوقت نفسه، يفكر البنك المركزي البرازيلي في رفع آخر لأسعار الفائدة لمكافحة التضخم، الذي لا يزال يشكل تهديدًا رئيسيًا لأكبر اقتصاد في أمريكا الجنوبية.
التحديات الاقتصادية: أوروبا بدون قائد
يشير كريستيان كيلر، الاقتصادي في Barclays، إلى أنه في سياق عدم اليقين الجيوسياسي العالمي والبيانات الاقتصادية المتباينة، أصبحت البنوك المركزية الأداة الرئيسية لدعم النشاط الاقتصادي. كما يلفت الانتباه إلى نقص القيادة السياسية القوية في أوروبا، مما يعقد حل المشاكل الاقتصادية.
على سبيل المثال، لا تزال فرنسا بدون رئيس وزراء بعد استقالة حكومة ميشيل بارنييه وسط فضيحة الميزانية التقشفية. لم يقرر الرئيس إيمانويل ماكرون بعد مرشحًا جديدًا، مما يزيد من حالة عدم اليقين.
الجيوسياسة ترفع أسعار النفط والذهب
زادت الأحداث في سوريا خلال عطلة نهاية الأسبوع الماضية من التوترات في الشرق الأوسط، مما أثر فورًا على أسعار السلع.
الذهب: ارتفع الذهب الفوري بنسبة 1.1% ليصل إلى 2,662.98 دولار للأوقية، بينما ارتفعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي بنسبة 1% لتصل إلى 2,685.50 دولار.
النفط: ارتفعت أسعار النفط أيضًا. ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 1.4% لتصل إلى 72.14 دولار للبرميل، بينما ارتفع الخام الأمريكي بنسبة 1.7% ليصل إلى 68.37 دولار للبرميل.
تعليقات الخبراء
قال خورخي ليون، رئيس التحليل الجيوسياسي في Rystad Energy: "قد يكون للأحداث في سوريا تأثير دائم على سوق النفط، مما يزيد من علاوة المخاطر الجيوسياسية. مع تزايد عدم الاستقرار في الشرق الأوسط، يمكننا توقع ارتفاع الأسعار أكثر في الأسابيع والأشهر القادمة."
أسبوع من القرارات والمخاطر
الأسواق المالية في حالة ترقب. ستحدد نتائج اجتماعات البنوك المركزية، والتطورات في الشرق الأوسط، وعدم الاستقرار السياسي في أوروبا نغمة الأصول الرئيسية. سيتطلع المستثمرون إلى الإشارات التنظيمية والتطورات الجيوسياسية لفهم التحديات التي تنتظر الاقتصاد في المستقبل القريب.
