Добрый день, уважаемые трейдеры! Пара EUR/USD в четверг выполнила отбой от уровня коррекции 323,6% – 1,0532 и разворот в пользу европейской валюты. Таким образом, процесс роста может быть продолжен в направлении следующего коррекционного уровня 261,8% – 1,0662. Закрепление курса пары под уровнем 1,0532, с моей точки зрения, более вероятно, так как «медвежий» тренд сохраняется. Такое закрытие позволит рассчитывать на возврат котировок к уровню 1,0420.

Ситуация с волнами вопросов не вызывает. Последняя завершенная волна вниз пробила лоу предыдущей волны, а новая волна вверх еще не пробила последний пик. Таким образом, в данное время пара продолжает формирование «медвежьего» тренда. Быки потеряли инициативу на рынке. Для слома «медвежьего» тренда нужно, чтобы пара поднялась хотя бы выше уровня 1,0611.

Информационный фон в четверг практически отсутствовал. Отчет по инфляции в Германии можно было считать достаточно важным, однако трейдеры не показали особой заинтересованности в этих данных. Сами данные также не впечатляли, так как инфляция выросла с 2% до 2,2%, что соответствовало ожиданиям трейдеров. Базовая инфляция осталась на уровне 2,4%, хотя большая часть трейдеров ждала ее роста до 2,6%. Таким образом, фактические значения этого отчета оказались даже более позитивными, чем представлялось ранее. Я считаю, что текущий уровень инфляции, по крайней мере, в Германии не должен привести к ослаблению «голубиного» настроения ЕЦБ. Небольшое ускорение инфляции – это нормально, главное, чтобы рост не стал тенденцией. В любом случае рынок принял решение дождаться отчета по инфляции в Евросоюзе, который выйдет сегодня. По нему и будут делаться выводы рынком. Европейская валюта находится в такой точке, когда «медвежий» тренд может быть сломлен. Для того, чтобы это произошло, сегодня инфляция и базовая инфляция в ЕС должны показать более высокие значения, чем прогнозы.

На 4-часовом графике пара выполнила отбой от уровня коррекции 127,2% – 1,0436, разворот в пользу евровалюты и продолжает процесс роста в направлении коррекционного уровня 100,0% – 1,0603. Новых назревающих дивергенций не наблюдается ни у одного индикатора. Отбой котировок от уровня 1,0603 сработает в пользу валюты США и возобновления падения вплоть до коррекционного уровня 161,8% – 1,0225.

Отчет Commitments of Traders (COT):

В течение последней отчетной недели спекулянты открыли 103 контракта Long и закрыли 14113 контрактов Short. Настроение группы «Non-commercial» изменилось на «медвежье». Общее количество контрактов Long, сосредоточенных на руках спекулянтов, теперь составляет 160 тысяч, а контрактов Short – 167 тысяч.

Восемь недель подряд крупные игроки избавлялись от европейской валюты. На мой взгляд, это уже означает новый «медвежий» тренд или хотя бы сильную коррекцию в глобальном плане. Ключевой фактор падения доллара – ожидание смягчения ДКП FOMC – отработан, у рынка больше нет причин массово избавляться от доллара. Они могут со временем появиться, но рост американской валюты все еще более вероятен. Графический анализ также свидетельствует о начале долгосрочного «медвежьего» тренда. Таким образом, я готовлюсь к затяжному падению пары EUR/USD. Данные последнего отчета COT не указывают на смену тренда на «бычий».

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Изменение объемов розничной торговли в Германии (07-00 UTC).

Евросоюз – Уровень безработицы в Германии (07-00 UTC).

Евросоюз – Индекс потребительских цен (10-00 UTC).

29 ноября календарь экономических событий содержит в себе одну важную запись – инфляция в ЕС. Влияние информационного фона на настроение рынка в этот день может быть средним по силе.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

Новые продажи пары я бы посоветовал в случае отбоя на 4-часовом графике от уровня 1,0603 с целями 1,0420 и 1,0320. Покупки можно было рассматривать при отбое от уровня 1,0420 на часовом графике (однако четкого отбоя не было), а затем – в случае отбоя от уровня 1,0532 с целью 1,0662.

Сетки уровней Фибоначчи построены по 1,1003–1,1214 на часовом графике и по 1,0603–1,1214 на 4-часовом.