As recentes notícias sobre os avanços da DeepSeek em inteligência artificial na China desencadearam uma queda significativa nas ações de grandes empresas de tecnologia tanto na Europa quanto nos Estados Unidos. Essa queda levantou preocupações sobre a dominância tecnológica dos EUA. Em meio a essa incerteza, os investidores se tornaram cada vez mais avessos ao risco, levando a um aumento na demanda por títulos do governo em economias desenvolvidas.

O avanço na tecnologia de IA chinesa deu um golpe sério no programa de IA dos EUA, anunciado há apenas uma semana por Donald Trump. Em resposta a essa decepção, os participantes do mercado começaram a vender ativamente ações de empresas como Nvidia, Microsoft e outras. A liquidação rapidamente se transformou em pânico, com investidores buscando proteção contra a alta volatilidade, como indicado pelo "índice do medo" (VIX). Isso resultou em um aumento nas compras de títulos do Tesouro dos EUA, causando uma queda acentuada nos rendimentos.

Anteriormente, o dólar americano havia caído abaixo do nível de 108,00 no índice ICE, mas se recuperou devido à crescente demanda por Treasuries. O dólar havia mostrado crescimento em antecipação às reformas econômicas de Trump, incluindo potenciais tarifas, e às expectativas de aumento da inflação nos EUA, o que tornava cortes adicionais de juros improváveis. No entanto, a crescente incerteza decorrente de sinais mistos da nova administração tem pressionado recentemente o desempenho do dólar.

À medida que a Reserva Federal inicia sua reunião de dois dias hoje, o dólar americano começa a recuperar sua posição no mercado Forex.

De acordo com a dinâmica dos futuros da taxa de fundos federais, o mercado prevê uma probabilidade de 97,3% de que o Federal Reserve mantenha a política monetária inalterada, apesar das pressões do ex-presidente Trump por cortes adicionais de juros. Essa expectativa provavelmente não terá um impacto significativo no mercado, pois já foi precificada. Qualquer mudança importante surgiria apenas de declarações inesperadas do presidente da Reserva Federal, Jerome Powell, embora grandes surpresas não sejam esperadas. A conferência de imprensa de Powell deverá reafirmar a atual pausa do Fed nas decisões sobre taxas, enfatizando os riscos da inflação e as incertezas em torno da presidência de Trump.

Em relação ao mercado de ações, o pânico observado na segunda-feira parece excessivo e emocional. A expectativa é que haja um aumento na demanda por ações americanas, bem como por criptomoedas. As políticas econômicas do 47º presidente devem impulsionar o crescimento econômico interno e a manufatura, especialmente à luz da estagnação na Europa e das crescentes tensões com a China.

Previsão para o dia

#SPX

OURO

O preço do ouro se estabilizou acima de 2.735,20. A fraqueza do dólar pode levar a um aumento do preço para 2.662,00.