El par EUR/USD volvió a caer el viernes. El jueves, los traders prácticamente se tomaron un descanso antes de un viernes más importante y significativo, y el viernes vimos otro movimiento predecible. Recordemos que anteriormente esta semana se publicó el importante índice de precios al consumidor en la Unión Europea, que ofreció al euro una tenue posibilidad de cierto crecimiento. Sin embargo, el nivel de inflación en diciembre no impresionó al mercado ni dio motivos para pensar que el BCE moderará su enfoque y comenzará a reducir la tasa a un ritmo más lento. Por lo tanto, tras un breve crecimiento, el euro comenzó a caer incluso antes del viernes.
El viernes en Estados Unidos se publicaron los informes clave de NonFarm Payrolls y la tasa de desempleo. Como siempre, expertos y analistas esperaban valores débiles y un deterioro. Y, como en la mayoría de los casos, se equivocaron. A veces nos sorprende ver con qué persistencia los expertos esperan un empeoramiento de la economía estadounidense. Pero no. El número de nuevos empleos en el sector no agrícola fue de 256 mil frente a las previsiones de 160-200 mil. Aunque el valor de noviembre fue revisado a la baja, el dato de diciembre tuvo mayor prioridad. Además, la tasa de desempleo bajó al 4.1%, un dato que ningún experto había pronosticado. Por lo tanto, podemos considerar que ambos informes más importantes mostraron resultados mejores de lo esperado por el mercado. No es sorprendente que el dólar volviera a fortalecerse. Aunque, desde nuestro punto de vista, habría continuado fortaleciéndose de todos modos, quizá más lentamente, pero habría continuado.
En la nueva semana, el euro volverá a buscar desesperadamente algo a lo que aferrarse. Y al mirar el calendario de eventos macroeconómicos y fundamentales, podemos suponer de inmediato que no lo encontrará. En la Unión Europea, durante los próximos cinco días, se publicarán el PIB anual de Alemania, la producción industrial en la UE, la segunda estimación de la inflación en Alemania y la segunda estimación de la inflación en la UE. Los informes de inflación de Alemania y la UE ya se trabajaron esta semana, y es poco probable que la segunda estimación muestre una aceleración significativa de los precios al consumidor. Si no hay aceleración, el BCE difícilmente decidirá tomar una o dos pausas a principios de año. El PIB de Alemania para 2024 se prevé en un -0.2%. Difícilmente se puede esperar que un valor negativo del crecimiento económico aumente la demanda del euro. Y ni hablar de la producción industrial en la UE, que se espera en un -1.8% interanual.
Por lo tanto, el euro no debería esperar apoyo desde la Unión Europea. Tal vez las estadísticas estadounidenses influyan favorablemente en la situación, pero esta semana ya nos ha mostrado que, en la mayoría de los casos, no hay problemas con los indicadores económicos. Detallaremos las estadísticas de EE. UU. en el próximo artículo.
La volatilidad promedio del par EUR/USD durante los últimos 5 días de operaciones, a 13 de enero, es de 83 puntos y se caracteriza como "media". Esperamos un movimiento del par entre los niveles de 1.0154 y 1.0338 el lunes. El canal lineal de regresión superior sigue apuntando hacia abajo, y la tendencia descendente global persiste. El indicador CCI volvió a entrar dos veces en el área de sobreventa y formó una divergencia "alcista". Pero este señal volvió a indicar solo una corrección, que ya ha finalizado.
Niveles de soporte más cercanos:
S1 – 1.0193
S2 – 1.0132
Niveles de resistencia más cercanos:
R1 – 1.0254
R2 – 1.0315
R3 – 1.0376
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Recomendaciones para operar:
El par EUR/USD puede continuar y continúa su tendencia descendente. En los últimos meses, hemos dicho constantemente que solo esperamos caídas del euro a medio plazo, por lo que respaldamos plenamente la dirección general hacia el sur y no creemos que haya terminado. La probabilidad de que el mercado haya descontado todas las futuras reducciones de tasas de la Fed con antelación es enorme. Por lo tanto, el dólar sigue sin tener razones para una caída a medio plazo, excepto por motivos puramente técnicos o correccionales. Las posiciones cortas siguen siendo relevantes con objetivos de 1.0193 y 1.0154. Si opera con "técnica pura", puede considerar posiciones largas si el precio está por encima de la media móvil, con un objetivo de 1.0437. Pero cualquier subida ahora se clasifica como una corrección.
Explicación de las ilustraciones:
Canales de regresión lineal: ayudan a determinar la tendencia actual. Si ambos están dirigidos en la misma dirección, significa que la tendencia es fuerte ahora.
Línea media móvil (configuración 20,0, suavizada) - determina la tendencia a corto plazo y la dirección en la que operar ahora.
Niveles Murray - niveles objetivo para movimientos y correcciones.
Niveles de volatilidad (las líneas rojas) - el canal de precios probable, en el que el par pasará el día siguiente, basado en los indicadores de volatilidad actuales.
Indicador CCI - su entrada en la zona de sobreventa (por debajo de -250) o sobrecompra (por encima de +250) significa que se aproxima el cambio de tendencia hacia el lado opuesto.
