empty
12.08.2020 20:29
Золото - коррекция или разворот?

Президент России, заявив о регистрации вакцины от COVID-19, обвалил цену золота, которое по итогам торговой сессии вторника рухнуло на 117 долларов, что стало крупнейшим падением драгоценного металла за предыдущие семь лет. Серебро потеряло более 10 процентов стоимости и сейчас находится на 4 доллара ниже своих максимумов. Ситуация могла быть гораздо хуже, но рынок драгоценных металлов поддержали данные о катастрофическом падении экономики Великобритании, которая во втором квартале потеряла 20,4% ВВП, что стало худшим результатом с момента начала наблюдений в 1955 году.

Объявление о регистрации российской вакцины и надежды на компромисс между конгрессменами-демократами и президентом Трампом по новому пакету помощи для страдающей от пандемии экономики США стали лишь поводом для того, чтобы трейдеры начали закрывать длинные позиции, открытые ранее в драгоценных металлах. Причины снижения лежали в слишком быстром росте цен и расхождении между показателями спроса и предложения.

Как показал опубликованный в пятницу Отчет по обязательствам трейдеров СОТ, во фьючерсах золота образовалась дивергенция между ценой, которая достигла исторических максимумов, и показателями Открытого Интереса, которые были на 100 тыс. контрактов ниже рекордных уровней, достигнутых весной текущего года. Кроме всего прочего, трейдеры группы Money Manager (спекулянты), являющиеся основной движущей силой роста цены золота и других товарных активов, длительное время - в течение семи недель - поддерживали длинные позиции на постоянных значениях, в диапазоне 210-220 тысяч контрактов, что также было фундаментальным расхождением. Основные покупки совершали группы трейдеров, классифицируемых как Pruducer, Other-Reportable и Non-reportable, что было несвойственным для них поведением. Рынок оказался перегретым, и падение не заставило себя долго ждать.

Кто-то из читателей нашего портала может справедливо заметить, что задним числом объяснять мы все мастера, однако справедливости ради следует отметить, что я предупреждал о перегретости рынка драгметаллов и о начале возможной коррекции.

Многолетняя практика торговли и инвестиций, а также многочисленные вопросы, поступающие в комментариях, подсказывают мне основные причины неудач, которые преследуют начинающих, да и опытных трейдеров тоже. При этом самыми распространенными ошибками являются работа против тренда и отсутствие торговой системы. Обычная ошибка, когда трейдер продает на растущем тренде и покупает на падающем, а также открывает позицию без понимания цели и места фиксации убытка. Кто-то, видя коррекцию к тренду, видит возможность, а кто-то начинает ругать нехорошими словами аналитика, который оказался неправ.

Рис.1: Техническая картина цены золота XAUUSD, дневной тайм

Однако вернемся к золоту и определим возможные варианты развития ситуации. При рассмотрении дневного тайма хорошо видно, что падение XAUUSD пока является коррекцией. Цена золота пересекла значение 20 МА (скользящей средней линии) сверху вниз и остановилась на уровне $1860, где расположилась 50 МА. Другими словами, цена золота упала ниже среднемесячного значения, но осталась выше среднеквартального уровня цен (рис.1). Такое расположение цены означает, что она поменяла направление тренда с повышения на понижение на четырехчасовом тайме, но осталась в повышении на дневном тайме.

Действия трейдера в этой ситуации зависят от того, какой тайм-фрейм является для него рабочим. Если трейдер работает на дневном тайме и рассматривает перспективы нахождения сделки в рынке до одного квартала и более, то тогда он может рассматривать вариант покупки золота. Однако прежде чем это сделать, необходимо определить уровень цели, а для этого прежде всего нужно подсчитать уровень убытка, который трейдер может позволить себе принять без значительного ущерба для своего депозита.

Итак, вновь посмотрим на график, из чего нам станет ясно, что уровень, за которым трейдеру следует задуматься о закрытии позиции, расположен ниже уровня средней линии 100 МА, расположенной на отметке $1788. Смысл фиксации убытков ниже данного значения заключается в том, что 100 МА с небольшим допущением показывает направление тренда за предыдущие полгода. Если цена золота опустится ниже данного значения, это с большой долей вероятности будет означать, что тренд окончательно поменял свое направление на дневном тайме с повышения на понижение и покупки делать нельзя.

Теперь рассчитаем примерный уровень цели, вычислив разницу между текущей ценой и уровнем предполагаемого стоп-ордера: $1935 — $1788 = $147. Округлим цифру до значения 150. Общие правила управления капиталом предполагают коэффициент прибыли и риска не менее 2 к 1, что обусловлено правилом, когда каждая прибыльная сделка должна закрывать две убыточные. Таким образом, цель по прибыли должна располагаться на уровне цены входа плюс $300, что для нашего примера будет равно $2235, но это еще не все. Дело в том, что торговля с маржинальным залогом, или, как ее еще называют, торговля с кредитным плечом, подвержена начислению так называемого свопа - платы за использование кредитных ресурсов, которая начисляется на позицию трейдера ежедневно, пока сделка находится в рынке. Согласно торговым условиям компании InstaForex, ежедневная плата за длинную позицию в золоте XAUUSD составляет 20.8 пункта, что для контакта равного 100 тройских унций равно $20.8 за каждый календарный день.

Внимательный читатель спросит меня: «И как мне рассчитать, сколько моя позиция будет находиться в рынке?». И будет прав. На самом деле это очень важный и нужный вопрос, но ответ на него не так сложен, как может показаться. Позиция, открытая на дневном тайме с вероятностью 70%, будет находиться в рынке от одного до трех месяцев. Исходя из этого предположения, можно посчитать размер уплаченного свопа, который в случае нахождения позиции в рынке 90 дней составит $1872 на контракт размером 100 унций, или $18.72, в котировке контракта. Прибавляем $18.72 к целевому уровню и получаем цену $2253.72. Эту цену золота можно с небольшим округлением использовать как уровень цели открытой позиции. Таким образом, можно высчитать цель и уровень стоп-ордера по любому действующему контракту.

Устраивает вас такой расклад - милости прошу, открывайте сделку; не устраивает - найдите точку для покупки лучше, чем сейчас. Надо понимать, что это примерный расклад и исход сделки неизвестен, как и время ее нахождения в рынке. Я всего лишь сделал расчет с определенной долей вероятности, значительно большей, чем 50 на 50, причем в свою (нашу) пользу.

Если вы пользуетесь меньшими тайм-фреймами, то для расчета нахождения времени позиции в сделке можно использовать следующие параметры: сделка, открытая на четырехчасовом тайме, будет находиться в рынке от двух недель до одного месяца, сделка, открытая на часовом тайме, будет находиться в рынке от двух дней до одной недели. Также с точки зрения правил управления капиталом: при открытии позиции против сильной тенденции старшего тайма необходимо снижать размер лота вдвое от нормального значения. Будьте внимательны и осторожны, да пребудет с нами профит!

Виберіть таймфрейм
5
хв
15
хв
30
хв
1
год
4
год
1
день
1
тижд
  • Большая пятерка
    от ИнстаФорекс
    ИнстаФорекс продолжает претворять
    в жизнь ваши самые смелые мечты.
    СТАТИ УЧАСНИКОМ

Рекомендовані статті

Золото. Невиразний підсумок засідання ФРС чинитиме тиск на ціну на золото (є ймовірність продовження корекційного зниження)

Отже, ринок перебуває в стані напруги в очікуванні прозорості перспектив старту зниження відсоткових ставок Федрезервом. Будь-які порожні та позбавлені конкретики заяви Дж. Пауелла можуть мати суттєвий негативний вплив на ринки

Виктор Василевский 10:05 2024-03-21 UTC+2

Золото. Чи є потенціал зростання ціни на жовтий метал?

Ціна на золото забилася у вузький ціновий діапазон 2025.00-2040.00. Вона консолідується в очікуванні публікації важливих даних цінового індексу витрат на особисте споживання (РСЕ), який буде опубліковано сьогодні о 16.30

Виктор Василевский 08:52 2024-03-01 UTC+2

GBP/USD може показати зростання на денному графіку

Для пари GBP/USD сценарій потенційного бичачого відскоку виглядає наступним чином: Графік вказує на потенційний бичачий відскік, при цьому значна підтримка виявлена на двох рівнях. Рівні підтримки: 1-й рівень підтримки розташований

Дин Лео 10:13 2024-02-26 UTC+2

Пара EUR/USD може показати бичачий відскок

Для пари EUR/USD сценарій потенційного бичачого відскоку виглядає так: Графік свідчить про потенційний бичачий відскок, у своїй значну підтримку виявлено двох рівнях. Рівні підтримки: 1-й рівень підтримки знаходиться на позначці

Дин Лео 08:23 2024-02-26 UTC+2

USD/JPY: очікується бичачий відскок. Прогноз на 23 лютого 2024 р.

Аналіз 4-годинного графіка пари USD/JPY свідчить про потенційний бичачий відскок. Рівні підтримки: Перший рівень підтримки розташований на позначці 150,44 і є значною областю, де раніше спостерігалося зростання купівельного інтересу. Другий

Дин Лео 10:45 2024-02-23 UTC+2

Пауза та консолідація в середині тижня. В очікуванні ВВП США

Доброго дня, шановні трейдери! Пара EUR/USD у середу виконала розворот на користь американської валюти та закріплення під рівнем корекції 61,8% – 1,0960. Таким чином, процес падіння може бути продовжено

Григорий Соколов 12:42 2023-12-21 UTC+2

Джером Пауелл змінив риторику і долар не витримав

Доброго дня, шановні трейдери! Пара EUR/USD у четвер виконала зростання до рівня корекції 61,8% ─ 1,0960 і закріплення над ним. Таке сильне зростання європейської валюти було зумовлене інформаційним фоном середи

Григорий Соколов 18:09 2023-12-15 UTC+2

BITCOIN – технічний аналіз ситуації

Жовтень подарував гравцям на підвищення моменти оптимізму, виштовхнувши ринок від підтримки місячного короткострокового тренду до наступного опору місячного мертвого хреста (35908). При цьому біткоїн зумів закрити жовтень у місячній хмарі

Надежда Жижко 13:22 2023-11-06 UTC+2

BITCOIN – технічний аналіз поточної ситуації

Червень наближається до завершення. Гравці на підвищення прагнуть подолати паузу останніх місяців та відновити позиції. Як найближчі підвищувальні орієнтири на цій ділянці шляху можна позначити максимальний екстремум (31044), денну мету

Надежда Жижко 18:05 2023-06-26 UTC+2

BTC/USD: можливий поворот ціни від 1-го рівня опору

Графік BTC/USD зараз вказує на ведмежий крипторинок. Біткоїн також торгується у цьому напрямі. Очікується, що ціна зустріне опір на позначці 28343. Цей рівень раніше також був важливим перекриттям. Якщо

Дин Лео 08:52 2023-04-10 UTC+2
Зараз не можете говорити по телефону?
Задайте Ваше питання у чаті.
Зворотній дзвінок
 

Dear visitor,

Your IP address shows that you are currently located in the USA. If you are a resident of the United States, you are prohibited from using the services of InstaFintech Group including online trading, online transfers, deposit/withdrawal of funds, etc.

If you think you are seeing this message by mistake and your location is not the US, kindly proceed to the website. Otherwise, you must leave the website in order to comply with government restrictions.

Why does your IP address show your location as the USA?

  • - you are using a VPN provided by a hosting company based in the United States;
  • - your IP does not have proper WHOIS records;
  • - an error occurred in the WHOIS geolocation database.

Please confirm whether you are a US resident or not by clicking the relevant button below. If you choose the wrong option, being a US resident, you will not be able to open an account with InstaForex anyway.

We are sorry for any inconvenience caused by this message.